英國政府在經濟、教育等方面，使香港政府加強國際化，例如1983年10月15日，香港出現金融動蕩，港府宣布港幣與美元掛鉤，增加中國政府接管香港的難度。中國政府在過度時期，亦盡力進行香港回歸的部署，例如草擬及制定《基本法》，成立臨時立法會、成立解放軍駐港部隊、選舉第一屆行政長官、爭取公務員順利過度等等。到了97年6月底，一切塵埃落定。

97年6月底，英國皇儲查理斯王子，代表英女皇，率領包括首相貝理雅、前首相戴卓爾夫人在內的代表團到達香港，主持香港主權移交儀式。6月30日下午，末代港督彭定康在大雨之中正式離開港督府，舉行降旗禮。傍晚6時15分，英國皇儲、首相、港督等英方代表，在中環添馬艦廣場舉行告別香港儀式，晚上7時45分，英國國旗及香港殖民地旗幟徐徐落下。深夜11時30分，香港主權移交儀式在香港會議展覽中心新翼大禮堂舉行，中國國家主席江澤民主持儀式，國務院總理李鵬、副總理兼外交部長錢其琛、第一屆香港特別行政區行政長官董建華、鄧小平夫人卓琳女士等數千人參加回歸盛典。

7月1日零時零分，中華人民共和國國旗及香港特別行政區旗幟，在英國國旗降下之後，隨著國歌升起，標誌中國政府恢復對香港行使主權，同一時期，解放軍駐港部隊亦陸續開入香港。